全民通P2P：资金池为网贷最大风险之一

　　在这个CPI天天飙升的年代里，钱该往哪里放?放股市，你能看懂那些花花绿绿的数字吗;投信托，你跨得过百万的高门槛吗;存银行，你还排着队抢那5%的利息吗?其实，就算你兜里只有100块钱，照样可以投资获利，比如投资互联网金融。但是随着互联网金融近两年的迅猛发展，在为投资者进行理财服务获得丰厚利益的同时，也出现了行业平台跑路事件频发，诈骗自融型平台不断增多，十分不利于行业的良性发展。针对这一状况，国家相关部门也做出应对措施，特别是近期经侦部门进行的大规模走访排查，引起了行业广泛关注。

　　以深圳地区为例，被调查的平台**资本已经证实为非法集资，被勒令停业;另一家虽然事后发表声明，事情暂告一段落，但是经过这次风波，该平台成交额陡降了近三分之二。一时间，行业舆论风起云涌，人心惶惶。为了向从业人员宣传和普及相关法律知识，在9月15日关于防范打击非法集资法律政策”专题讲座上，邀请了深圳市公安局经济犯罪侦查局二大队副大队长姚志亮为大家授课解疑。

　　姚志亮表示，调查一个P2P平台考虑的要件很多，但最主要的还是看“资金池”的问题。此外，2015年至今立案数量增加较多，也有经侦部门主动出击的原因。

　　P2P行业的资金池模式是指客户不管通过什么渠道支付金钱，都需要先流入网贷平台公司的账户，此类模式下，平台对这些资金有绝对的管理权限(包括挪作他用)，涉嫌非法吸收公众存款。今年七月落地的《指导意见》中明确指出，市场建立客户资金第三方存管制度，从业机构应当选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构，对客户资金进行管理和监督，实现客户资金与从业机构自身资金分账管理。这一举措就是针对资金池问题提出的。

　　相关数据显示，跑路倒闭的平台多为“资金池”模式，虚假标和自融更是资金池的标配。某P2P平台高层人士表示，资金池的风险比较明显，而且一旦平台动用了这些资金且还不上，就会产生很大的影响，而且资金池本来就涉及法律问题，监管层也多次提及P2P平台不要设资金池。

　　虽然《指导意见》已明确表示平台应尽量寻求严格的资金存管，但是要防范平台建立资金池，最重要的还是要靠行业和平台的自律性。“资金池”是银行的运营模式，P2P平台应严格按照法律法规的要求逐渐规范以及自己的业务范围进行合规运营，不能越界，把平台做的更稳健些。

　　在保证业务真实的前提下，加大平台的透明度，资金流向一定要清晰，做到一一对应，要让投资人知道他的钱投到了哪个标，标的信息也要详细透明，最主要的是不要碰交易的流程资金。

　　有人质疑即使进行资金存管只是多了一层保障而已，也不能防止平台自融诈骗等情况，但这些做法还是有一定作用，能够避免平台随意挪用资金，至少增加了平台的违规成本。