重构民间金融生态须完善征信体系

“目前暴露的风险和问题提供了一个‘刮骨疗毒’的契机，为整顿和监管指明了方向。同时，以互联网金融为代表的新的更加阳光透明的融资方式正不断涌现，民间金融生态或将重构。”一位接受《经济参考报》记者采访的业内人士称。

有专家分析，长期以来，由于受银行等金融机构“重大轻小”“嫌贫爱富”的影响，中小微企业在体制内融资非常困难，而民间金融凭借其融资效率高、机制灵活等多种优势成为其融资的主要渠道。同时，从资金供给方看，由于投资渠道狭窄，许多有闲余资金的家庭或个人愿意把钱投资于民间金融。

有专家指出，当前我国金融生态还存在一些缺陷，不利于民间金融的稳健发展和模式创新。首先，法律环境不完善。有关民间金融的立法滞后于社会实践，相关法则散见于《民法通则》、《合同法》等法律中，不成体系。这就导致民间金融法律地位尴尬，市场监管体系长期缺位。同时，对已经出现的各种民间金融行为的合法性和非法性难以明确区别，打击集资诈骗等非法民间金融活动界限模糊，对民间金融债权保护不够，客观助长了“灰色金融”向“黑色金融”的异变。

其次，社会信用体系不完善，远不能适应现代市场经济和民间金融发展需要。目前我国社会信用信息征集系统、信用中介机构的建设尚处于起步阶段，个人和法人的信用信息不能有效归集和准确评估，需求方难以获得有价值的信用信息作为参考。同时，企业的诚信意识和公众的金融风险意识比较淡薄，失信惩罚机制也未有效建立，金融诈骗、非法集资等现象屡禁不止。

第三，金融市场体系不完善，对银行依赖过大。银行业机构在企业融资中扮演角色过重，社会资金大多通过银行体系转化为企业投资，导致直接融资偏少，弱化了公众投资者的风险意识。公众可能会产生错觉，认为所有投资都像存款一样有兑付保证，不承担风险。

专家认为，应通过市场竞争形成的自律和政府监管形成的他律共同作用，逐步构建更加完善金融生态，让依法合规经营的公司切实发挥增信功能，帮助缓解融资难融资贵的问题，挤压异化公司的生存空间，才能迎来行业的螺旋上升。（记者 胡旭）