岁末理财：房贷“反常”放松 “宝宝”爆发

　　投资理财并非只有股市。盘点2014年岁末理财市场，记者发现，各类产品显示出不同的“情绪”：存放流动资金的“宝宝军团”近期收益飙升，房贷市场则“反常”放松……业内人士表示，银行理财产品眼下走高的收益率或是最后“大餐”，房贷利率折扣再度下调空间有限。

　　 房贷沪上利率可打9.5折 再度下调空间有限

　　本应在岁末收缩的房贷市场，今年一反常态，显示放松迹象。目前，央行降息已超一月，此前市场忧虑的房贷利率优惠将收紧现象并未出现。

　　回顾2014年，房贷利率走势经历了如过山车一般的剧烈起伏，虽然年中一度创下近几年利率的最高位，但经过下半年尤其是第四季度的剧烈调整，一线城市2014年房贷政策最宽松时刻在年末到来。

　　融360监测数据显示，上一次北上广深最低优惠利率全部低于9折还是在2013年的11月，此后全国各城市房贷利率一路上扬，优惠力度不断降低。融360发布的《2014年中国房贷市场12月报告》显示，随着利率一降再降，目前北京、上海利率水平几近探底，目前北上广深首套房平均利率均已降至基准以下，上海约为9.5折。

　　“二手房商贷80万元以上，最低可打到9.4折，一手房9.5折。”昨日采访中，沪上农行杨浦区一家支行相关人士告诉记者：“这个水平已实行一个多月了，最近业务量飙升。”该人士表示，按常理年末贷款应该收紧，但今年一反常态，“不过现在申请的贷款，最快也要1月底2月初放款了”。

　　记者从融360获得的数据显示，目前上海房贷最优惠的是民生银行，可打到8.5折，但有“日均金融资产500万元以上”的附加条件。

　　融360信贷专家徐瑾认为，一线城市由于下半年以来，房贷持续松绑，利率不断下调，降息后，再度下调空间有限。“房贷平均利率下行是大势所趋，但由于银行资金成本整体过高，因此房贷利率优惠重返7折时代概率极小，且大规模出现八五折优惠可能性也较小。”其还预计，在优惠幅度上，9折优惠仍是多数银行放贷底线。而且随着央行降息，此底线会进一步上移。

　　11月央行信贷额度超预期投放，显示其解决贷款需求低迷的迫切心态。徐瑾认为，央行春节前或将进行一次降准操作。

　　 “宝宝军团”降息后先下后上 收益率创半年新高

　　临近年末，各大银行理财产品的年化收益率出现全面提升，“宝宝”类产品收益更是集体大爆发。记者注意到，较此前4%左右的收益率，“宝宝军团”的收益水平开始出现回升，重新回到5%左右的收益率。

　　据了解，自11月22日央行降息以来，“宝宝军团”的收益率一度进入了冬天。余额宝的收益率从4.3%以上滑落至4.0%边缘，险些跌破4%关口。而如华夏现金宝等宝类产品，曾一度跌至3.8%左右。

　　然而接近年关，宝宝们的收益率却来了个鲤鱼打滚。记者整理后发现，从本月1日到17日，余额宝收益率都维持在4.0%左右，没有出现大的变动，但从18日开始，收益率每天都在上升，27日余额宝的7日年化收益率已经涨到4.85%，创出近半年新高。不仅如此，以余额宝为代表的“宝宝”理财产品收益可谓是集体爆发。微信理财通旗下的易方达易理财、广发天天红、京东小金库等收益率都在直线上升。

　　有业内人士分析指出，“宝类”产品普遍是货币基金，收益率与货币市场资金的松紧程度有着紧密的联系。而随着年底临近，货币市场资金价格开始明显上浮，“宝宝”近期收益率自然集体攀升。

　　然而，值得关注的是，尽管现在宝宝们的收益率再度意气风发，但业内人士普遍认为，宝宝收益升破5%容易，但要达到6%则很难。

　　 理财产品眼下或是最后“大餐” 购买长期产品锁定收益

　　伴随着股市大热，银行理财产品如何“留客”？答案似乎只有一个：更高的预期收益率。临近岁末，随着市场对于资金需求的持续吃紧，各家银行的竞争也进入白热化阶段，平淡了许久的理财产品终于显现出“年末效应”，收益出现普涨。银率网最新数据显示，近期各期限、各收益类型、各类商业银行的理财产品平均预期收益率全线上升，最近一周预期收益率超过6%的产品比例为5.92%，较上周高出3个百分点。

　　以往到了12月份，理财产品的收益率都会上涨，但是今年由于相关部门禁止时点揽储的政策和央行降息等原因，此前有投资者认为收益不会出现大幅提高。

　　事实上，自央行上个月宣布降息后，银行理财产品收益率水平曾受到冲击。据统计，降息后一周，理财产品发行数量较降息前一周下降15%，与去年同期相比下降幅度达7%。

　　然而，近期理财产品给了市场一个惊喜。

　　记者走访银行看到，为了争夺市场，不少银行纷纷推出“买理财送礼品”的活动，此外本轮理财产品收益爆发点主要集中在超短期理财产品，这表明银行对短期资金需求强烈。

　　业内人士认为，近期理财产品市场将迎来2015年元旦前收益率的高点，从中期来看，随着“打新”资金的解冻和财政存款集中投放，年底流动性紧张的局面将会很快得到缓解。此外，不少研究机构都预测未来还有降息空间，理财产品届时还有下行趋势。

　　理财师建议，目前相对较高的收益可能是最后一次“大餐”，投资者可以购买长期理财产品，以便锁定收益。