中小银行小微信贷业务“进退两难”
业内人士分析，在经济下行周期，小微企业订单量不足、开工量下降导致有效信贷需求不足，是造成小微信贷增速放缓的首要因素。对应企业贷款需求下降，银行针对小微企业的放贷更加谨慎，“惜贷”现象频现。一边是风险不断暴露，不良贷款持续上升，另一边是丰厚的利润，面对小微贷款业务这块“肥肉”，银行仍然舍不得丢弃。
本报记者 孟扬
与前两年动辄50%以上的小微信贷业务增速相比，今年上半年，股份制银行和城商行的小微企业贷款增速明显放缓，大部分集中在10%~20%。
“有效信贷需求不足和银行出于风险考虑主动收紧贷款，是小微企业贷款增速放缓的主要原因。”一位银行业分析师表示。
一方面是可观的小微业务利润率，另一方面是不良贷款急剧上升，中小银行的小微信贷业务陷入“进退两难”的局面。
增速放缓
宏观经济下行，利率市场化持续推进，“金融脱媒”趋势愈加明显，为应对一系列挑战，商业银行的目标客户一直在不断下沉，小微信贷业务成为众多中小银行战略转型和业务调整的重要方向。
但是记者注意到，今年上半年，上市股份制银行和城商行小微企业贷款的增速明显放缓。
截至今年6月末，中信银行(601998,股吧)小企业金融贷款余额1288.45亿元，比上年末增加116.92亿元，增长9.98%；2013年同期，小企业金融贷款余额935.50亿元，比上年末增加169.69亿元，增长22.16%，增速明显超过全行各项贷款增速。
招商银行(600036,股吧)今年上半年小微企业贷款余额为3246.87亿元，较年初增长15.13%，小微企业贷款占零售贷款比重达到38.31%，较年初提高2.41个百分点。而在去年年底，按调整后的口径统计，招行小微企业贷款余额为3154.53亿元，较年初增长78.08%，小微企业贷款占零售贷款比重达到40.16%，较年初提高13.8个百分点。
光大银行(601818,股吧)上半年小微企业贷款余额2298.82亿元，比上年年末增加277.13亿元，增长13.69%。去年全年的成绩是：小微贷款余额1145亿元，同口径比2012年年末增加512亿元，增长80.72%；占全行贷款总量的9.82%，比2012年年末提高3.63个百分点；小微客户达到92.6万户，同口径比2012年年末增长97%。
兴业银行(601166,股吧)自定义小微企业贷款余额905.17亿元，较初期增加176.24亿元，增长24.18%。而去年全年的小微企业贷款增幅为67.42%。
不仅是股份制银行，城商行也呈现出相同的态势。例如，北京银行(601169,股吧)今年上半年小微企业贷款余额1855 亿元，较年初增长16%，增速较全行贷款平均增速高6个百分点。而去年小微企业贷款余额1601 亿元，同比增长25%。
风险暴露
业内人士分析，在经济下行周期，小微企业订单量不足、开工量下降导致有效信贷需求不足，是造成小微信贷增速放缓的首要因素。
据国家统计局对全国3.9万户规模以下工业企业抽样调查，今年一季度，工业小型微型企业经营状况好或很好的比例仅为21.1%，比去年底下降了1.7个百分点。其中，微型企业经营状况好或很好的比例仅为18.3%。企业普遍反映，目前出现了“订单荒”，尤其是广东、浙江、重庆等地制造业出口企业，订单普遍减少了20%~30%。
“小微企业抗风险能力差，在经济不景气局面下，大中型企业相对抵御周期性风险能力较强，而小微企业往往在经济下滑中易出现亏损。今年以来，不少江浙地区的企业不再轻易扩大再生产，为节约财务成本，甚至出现提前还贷的情况。”一位股份制银行人士告诉记者。
“包括一批个体经营户贷款在内的小微企业贷款已出现了一些风险苗头。”浙江某城商行信贷部门负责人表示，一些个体经营户因经营困难而直接“跑路”，给银行留下不良贷款的难题，还牵连到了其他互保、联保企业。实际上，联贷联保产品的开发和应用就是为了克服小微企业信贷过程中遇到的缺乏抵押担保问题，然而产品推出后没有完全贯彻风险隔离措施，最终酿成了更大的风险。
这从上市银行披露的半年报数据中也可见一斑。截至6月末，南京银行(601009,股吧)不良贷款余额14.98亿元，较年初增长1.90亿元；宁波银行(002142,股吧)不良贷款余额17.03亿元，较年初增加1.78亿元；北京银行不良贷款余额43.66亿元，较年初增加5.78亿元。不良率方面，南京银行不良率0.93%，较年初上升0.04个百分点；北京银行的不良率为0.68%，较上半年末的0.65%增加0.03个百分点；宁波银行不良率0.89%，与年初持平。
南京银行详细披露了不良贷款的具体区域分布和行业情况。截至报告期末，按照贷款投放的行业分布，南京银行在交通运输、仓储和邮政业的不良率达2.81%，制造业、批发和零售业的不良率分别为1.85%和1.69%。按照贷款投放的地区分布，浙江地区仍是重灾区。
风控优先
对应企业贷款需求下降，银行针对小微企业的放贷更加谨慎，“惜贷”现象频现。
“前几年银行都在做联保联贷，但多地出现的"跑路潮"使联保联贷的风险不断暴露，加大了银行的信贷危机。现在银行已加强风险管控。”华夏银行(600015,股吧)中小企业信贷部总经理卢小群表示。
上述浙江城商行信贷部门负责人也告诉记者，出于控制风险的考虑，不少银行收缩了盈利状况不佳行业的信贷投放，对已在这些行业投放的信贷则保持高度关注，企业贷款到期后再续贷需要进行严格的审核，贷后管理的力度也在加强。此外，受国际市场波动影响大、从事出口加工的敏感型企业也是银行高度关注的信贷客户。
“浙江这几年，温州民间借贷危机爆发后，温州问题蔓延到整个浙江省，企业发展困境重重，银行不良贷款相应高企，不良贷款上去了，银行贷款也就谨慎了许多。”浙江大学金融学教授王维安表示。
值得关注的是，尽管不少银行坦言小微贷款挑战众多，但在采访中却大多避谈小微业务的实际利润状况。这或许恰是中小银行持续推动小微业务的动力所在——在目前的业务实践中，小微业务的利润率依旧可观。根据部分股份制银行内部评估数据，小微业务的平均贷款利率可能超越一般贷款利率数百个基点。在部分资金成本更高的城商行，相关利率或许更高。
一边是风险不断暴露，不良贷款持续上升，另一边是丰厚的利润，面对小微贷款业务这块“肥肉”，银行仍然舍不得丢弃。