强化风险防控 服务实体经济 中国金融工程人才培养宜早不宜迟

强化风险防控 服务实体经济 中国金融工程人才培养宜早不宜迟

8月15日，香港金融工程师协会与上海管会教育培训有限公司在上海举行新闻发布会，对金融工程现状与发展趋势及其必要性乃至金融工程师培养认证工作，未来复合型金融人才培养计划进行系统介绍。

强化风险防控 服务实体经济 推动金融业高质量发展

“金融是国家重要的核心竞争力”，党和国家领导人历来高度重视经济金融工作。2017年4月，在中共中央政治局集体学习时，总书记指出，金融活，经济活；金融稳，经济稳。必须充分认识金融在经济发展和社会生活中的重要地位和作用，保持经济平稳健康发展，一定要把金融搞好。而在同年7月举行的全国金融工作会议上，总书记发表重要讲话，科学分析金融工作面临的形势与任务，阐明做好金融工作的重要原则，提出服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革三项任务，对当前和今后一个时期金融工作作出全面部署。

当前，中国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，中国金融业融入全球市场的程度也越来越深。进入2018年，中国的改革开放步伐继续坚定向前迈进，中国改革开放正在更高的层面上全方位推进，中国金融业成为中国大开放的急先锋。4月10日，在亚洲博鳌论坛上，中国国家主席宣布了一系列重大开放措施，并特别指出将遵循三条原则推进金融业对外开放。

在这样的背景之下，发展金融工程成为当务之急，将有助于强化金融市场在资源配置中的核心作用，促进我国金融体系深化改革，提升中国金融机构乃至企业在国际市场抗风险能力，进而推动金融业高质量发展。尤其需要指出的是，金融工程也是防范总体金融风险不可缺的技术手段，能为中央政府提供新的金融监管技术，保证国家经济安全。

现代金融领域中最顶尖、最具技术性组成部分

金融工程（Financial Engineering）是融现代金融学、工程方法与信息技术于一体的新兴交叉学科。金融工程是要创造性地运用各种金融工具和策略来解决金融财务问题，在国际上被广泛应用于公司理财、投资与现金管理、金融交易、风险管理等领域，其中风险管理被认为是金融工程最重要的内容。

在欧美市场，金融工程被认为是现代金融领域中最顶尖、最具技术性的组成部分。

1、推动金融市场的完善

金融工程的发展，能够不断产生创新型的金融产品，以此来满足不同金融参与者的需求，进一步扩大金融市场的规模、降低金融市场整体的系统性风险。如此金融市场就能在不断完善中平稳、快速地发展。

2、降低金融成本

金融工程以其对先进通讯技术的应用，有效地节省了交易的时间和费用成本；同时，金融工程所应用的现代化数据分析手段，能够根据瞬息万变的金融市场进行自我调节。同时，也为中小投资者提供了更加公平的投资环境，提升了金融市场活跃度。

3、促进金融产品的流动性

通过推动金融工程的发展，才能不断开发出新型的金融产品，满足不同参与者对金融产品流动性需求。此举能吸引更多闲置资金流入金融市场，提升金融市场整体流动性。此外，发展金融工程对标准化金融产品的不断涌现有着不可或缺的促进作用，而标准化即意味着交易效率的不断提高，产品、资金的流动性增强。以住房抵押贷款证券化为例，金融工程利用证券化将流动性较差的住房抵押贷款转换成市场上流动的证券，这一金融创新极大地提升了金融市场整体流动性，促进了金融市场的活跃程度。

4、有助于有效地回避系统性风险

所谓风险转移就是将风险转移给有能力或愿意承担风险的投资者，通过金融工程创造的结构性金融衍生工具就属于这一范畴。利用风险分散、风险转嫁、风险控制，能够有效地回避系统性风险，合理运用金融衍生工具已成为现代金融市场风险管理最重要的手段。

金融工程在中国良好发展仍需社会各界共同努力

世界经济的高速发展，使全球经济运行环境日新月异，只有不断发展金融工程及创新金融工具，才能适应经济环境的变化，因此金融参与者对金融工程及金融创新的关注度越来越高。

在中国，《金融机构衍生产品交易业务管理暂行办法》自2004年正实施以来几经修改，已日趋完善。相关主管部门已将金融工程作为金融市场有序发展的重要手段，有关金融机构和企业不断运用现代化的信息数据分析手段推动金融创新，以此来规避金融市场中的风险、提升金融产品的收益率，推动我国金融市场快速、稳定的发展。但是，在这一过程中，我们也应该对不足之处有清醒的认识。

1、金融市场监管有待完善

因发展起步较晚，我国金融市场监督管理体系尚待进一步完善。同时，由于我国金融市场还不能对发展比较滞后的现货市场提供比较完备的市场支持，在一定程度上阻碍了相关金融工具的衍生品的有效开发，以至于国内有需求的企业只能把目光转向国际市场。但因不了解规则或对市场不熟悉时有损失，例如2004年，中航油（新加坡）在石油衍生品交易上损失5.5亿美元，直接导致公司破产。2008年，中信泰富为防范汇率变动带来的风险而参与澳元衍生产品交易，最终亏损91亿港元……

在损失发生后，这些企业无不声明对衍生品市场不了解，受到交易对手或合作投行的欺诈，但是在国际市场，这样的纠纷诉求要想获得保护几乎不可能。

可见，在我国金融市场的发展过程中应该着力加强法制化建设，完善我国金融市场中的监管制度，规范地监督企业的衍生品交易。同时金融市场管理部门应鼓励和支持相关金融活动的创新，促进我国金融资产的运作与我国市场经济发展有机整合。

2、金融市场中存在理性套期保值者缺乏的问题

由于我国企业制度改革的实施，我国许多的企业中均存在着公司内部法人的相关治理结构不完善以及市场参与者的行为不规范等问题，这些问题导致了我国的金融市场中比较缺乏具有理性套期保值感念的参与者。在中航油（新加坡）、中信泰富的案例中，企业在衍生品交易中，都是误入歧途，脱离了套期保值、规避风险的初衷。

为此，我国必须深入实施企业制度改革，在企业发展与改革中遵循企业制度的相关发展规律，结合企业实际发展需求，将传统企业中的生产经营模式转变成为企业自主经营和自负盈亏的发展模式，让企业真正的参与到市场竞争当中，面对市场的挑战，进而给予金融市场中套期保值与风险控制等相关的金融活动更为充分的发展环境，促进金融工程作用的充分发挥。

特别是时下，随着人民币汇率形成机制改革市场化进程的深化，汇率波幅越来越大，我国金融机构和涉汇企业面临的汇率风险也越来越严峻。如何管理汇率风险，大力发展人民币衍生产品成为日益紧迫的课题。此外，除汇率风险，还有利率风险、信用风险的管理和控制都是商业银行和其它金融机构所必须面临的难题。

3、金融市场中复合型金融人才缺乏

在金融工程的实际应用过程中，对于参与人员的金融知识积累、创新意识以及金融实践操作能力都有比较高的要求，从业人员需经过专业化、系统化培养方能胜任。然而，由于我国的金融市场发展起步较晚，在金融人才的培养与储备方面还比较滞后，在从业人员能力评价方面也无权威机构认证，极大的阻碍了我国金融工程的发展。

所以，为了促进我国金融工程的发展，应该更加重视金融人才的培养，并在培养过程中着重培养并提升其分析能力、创新意识，实践操作能力。通过高素质复合型金融人才的培养与储备，为我国金融工程的创新和发展营造良好的环境。

致天下之治者在人才 成天下之才者在教化

2013年10月21日，习近平在欧美同学会成立100周年庆祝大会上曾言：“致天下之治者在人才”，并在不同场合多次强调要爱才惜才，聚天下英才而用之。

在党的十九大报告中总书记强调，人才是实现民族振兴、赢得国际竞争主动的战略资源；在2017年经济工作会议上，总书记更进一步强调，要大力培养、选拔、使用政治过硬、作风优良、业务精通的金融人才，特别是要注意培养金融高端人才，努力建设一支宏大的德才兼备的高素质金融人才队伍；2018年7月，在全国组织工作会议上总书记再次对做好人才工作提出要求，强调加快实施人才强国战略，确立人才引领发展的战略地位，努力建设一支矢志爱国奉献、勇于创新创造的优秀人才队伍。

对于金融工程人才的培养，中国学界与业界有深刻的认识，更早的开展紧密合作，希望探索一条通过专业化培训造就高水平金融工程人才，让金融工程服务国家经济转型的康庄大道。早在2004年，香港金融工程师协会携手上海交通大学海外教育学院启动“金融工程师培训计划”，通过开办“金融工程师证书班”的方式培养了数千名金融工程人才，获得用人单位欢迎。

期间，此项工作获得了中共上海市金融工作委员会、中国银行业监督管理委员会上海监管局、上海市紧缺人才培训工程联席会议办公室大力支持。金融工程师被纳入“上海市紧缺人才岗位目录”，金融工委等部门还发出通知，要求系统各单位干部人事部门（教育培训部门）可根据企业发展规划和人才培训计划，结合实际情况，支持和鼓励企业各级管理人员和专业技术人员参加学习培训活动。

时下，随着信息化技术的发展，互联网已经渗透到中国社会的方方面面，哪怕三四线城市以及乡镇偏远地区都已经对互联网的优势有了比较清晰的认知。在此基础上，“互联网+教育”正以不受时空限制，能实现优质教育资源共享的特点被越来越多的人所接受，将金融工程人才培养相关课程以及专业能力认证向全国推广迎来了绝佳契机。香港金融工程师协与上海管会教育培训有限公司希望由此建立既符合中国国情，又能满足当下企业需求的金融工程人才培养与能力评价认证体系，为推动中国金融国际化进程贡献力量。

展望未来 戮力前行

金融工程的实质就是创新与创造，想要保证我国金融市场不断快速稳定发展，金融创新的脚步一刻也不能停。在此过程中，我们可以借鉴国际金融市场发展金融工程的经验，取其精华去其糟粕为我所用，走出中国特色的发展之路。另外，还应从转变政府监管职能、深化企业改革及注重人才培养等方面，推动金融工程建设和金融创新的发展，以保证我国金融市场平稳、快速、有效地发展。