e租宝创新加固网贷安全：资金托管如何成为安全标配?

　　2013年年底，李克强总理指出，金融租赁业是中国未来的新高地，国家要培育这个行业发展起来。2015年5月，国务院公布了由李克强总理签批的《中国制造2025》，大力提倡发展融资租赁，促进制造业转型升级。发展至今，我国融资租赁市场规模日趋庞大，并以成倍速度迅猛增长，而市场渗透率仅约5%，市场潜力巨大。

　　其中，我国网贷平台两千多家，以e租宝平台为代表的融资租赁债权转让的互联网金融平台已成为该行业重要组成部分。

　　作为新兴行业，互联网金融的发展正从野蛮生长的时代走向正轨。在一片质疑声中，第三方资金托管一直是业内人士讨论的焦点，也是投资者衡量平台是否安全的标准之一。那么，第三方资金托管作为“标配”之一，真的如此可信又可行吗?

　　托管实际操作难度大

　　就平台运营实践来看，资金托管是非常必要的，它能够有效地将资金与平台分隔开。近期业内呼声很高的监管方案也极有可能涉及到资金托管的各种细节，尤其是鼓励商业银行或第三方支付机构与P2P平台合作，对通过平台进行投融资的资金进行托管。

　　虽然目前行业中很多平台声称已进行资金托管，但绝大多数仅是与银行(或第三方)签订相关框架协议，而不是真正意义上的资金托管。从商业银行的角度而言，托管已经是相对成熟的业务，对于P2P资金托管业务具有很高的参与意愿，P2P平台也愿意与之合作，但为什么整个P2P行业真正与商业银行合作实现资金托管的平台却屈指可数?

　　首先是监管部门对商业银行的监管非常严格，银行要开展P2P资金托管业务，必须经过银监会的审批核准。而在P2P身份未明确之前，监管机构并未放开托管审批。行业翘首以待银监会对P2P行业的整体监管方案，等方案正式出台之后，商业银行或第三方机构才有据可依。在此之前，所谓的“第三方资金托管”只是一种尝试性的行为，而不是严格的法定行为。

　　其次，平台与银行的系统对接非常复杂，需要经过详细的设计，才能开始进行技术开发和数据对接，目前资金托管进入实操阶段的仅是个案。一些平台虽然与银行(或第三方)签订资金托管合同，但由于技术限制，相关事宜并没有实际落实。还有费率等等问题，也阻碍了资金托管的进程。

　　e租宝保理机制更安全

　　e租宝平台也一直在进行这方面的尝试，目前正在接触几家全国性股份制银行，洽谈资金托管方案。同时，也与一些国内知名的第三方支付机构就资金托管方案进行磋商。据相关负责人介绍，e租宝是以融资租赁债权交易为基础的互联网金融服务平台，投资者通过e租宝平台，购买的是存量资产债权，平台不仅拥有集团百亿资本做依托，同时通过聘请多位拥有数十年银行风险管理经验的专业人士，建立了包含调查立项、合规、尽调、初审、评审、贷后6道与银行同等级别的风控体系，与第三方支付平台建立战略合作确保资金安全。

　　风险控制是P2P平台未来发展的核心竞争力，只有具备完善的风控体系，才能充分保障投资者的资金安全。投资者在选择P2P平台理财时，一定要谨慎选择安全有保障的平台。

　　同时，e租宝把大型企业的核心生产设备纳入交易环节的模式，与常见的P2P模式下投资者只拥有个人债权截然不同。平台在安全保障上虽然在风控上下足功夫，引入保理机制，令投资者的资金可自由赎回。

　　据了解，保理机制是一种在中国征信体系不完善的情况下，充分结合投资人的投资习惯、进一步保障投资安全的制度安排。简单说，就是一种以应收账款为核心的债权交易方式。对于融资租赁业务而言，其中的租赁收益相当于融资租赁公司的应收账款权益。

　　在e租宝平台的业务流程中引入保理机制的好处是：风控环节中增加了一个回购人角色(即保理公司)，投资者的投资能多一层保障。相比于业内其他平台的自由债转，引入第三方使得赎回速度更快，效率更高，因此e租宝被称为一个“易取”的平台。e租宝平台对接的保理公司承诺对债权转让项目中债权无条件赎回，转让的债权根据投资人持有时间，按照对应的“T+1”或“T+2”赎回，未到期债权提前赎回需要支付相应的手续费。这种能够自由赎回的优势是一般网贷平台所不能比拟的。

　　随着互联网金融行业竞争的日益白热化和P2P问题平台的大量涌现，国内互联网金融行业需要建立更加完善的风险管理制度和外部监管，从而走向公平竞争的良性发展道路。因此，P2P平台需要发挥其技术优势，做好信息中介的角色，为投资者提供更为便捷、规范、安全、高效、真实的交易平台。