小微到期“续贷”合理化 有效降低融资成本

      7月24日，银监会发布《关于完善和创新小微企业贷款服务提高小微企业金融服务水平的通知》，提出符合条件的小微企业可以办理续贷，将续贷贷款按照贷款五级分类符合正常类标准的划分为正常类。此次银监会发布新规，将有效解决小微企业流动资金周转中出现的“倒贷”问题，同时降低小微企业融资成本。

      “倒贷”存信用隐忧 提高企业融资成本

      “倒贷”也称为“借新还旧”，俗称“倒贷”。是指企业在贷款即将到期或者偿还贷款利息时，暂时因为流动性问题而无法支付，向第三方筹措资金归还银行贷款或利息，并再次向银行申请到贷款。通常是通过第三方机构借款偿还银行贷款，或者直接从银行再贷款用于偿还银行的旧贷款。

      由于企业现金流紧张，对市场需求预判失误，银行贷款期限不尽合理等原因造成了企业只能通过“倒贷”来维持生存。据悉在此过程中，“倒贷”的利息非常之高，资金的成本可高达日息2‰，由于“倒贷”还兼具有时间短、手续简单等特点，其简单快捷的方式还是受到中小企业的青睐。

      “倒贷”资金的筹措来源主要有依靠私人关系的企业主个人借贷、民间借贷或者非银行类贷款机构完成。企业倒贷虽有种种方便，但其背后也隐藏一定的金融风险，根据某银行的一份调研报告披露，企业在这些机构的信用记录无法查询，隐藏信贷风险，容易发生资金链中断的连锁反应，使信用风险在银行和非银行体系之间交叉传染。掩盖了不良资产的风险，加大了小微企业的信用风险。

      续贷降低小微融资成本

      据了解，按照商业银行的标准，一旦企业对银行贷款出现借新还旧现象，就会将该企业贷款的风险评级划归为“关注”类别，“正常”降为“关注”，贷款的拨备计提就要从1%上升到2%，成本最终还要转嫁到企业身上。银监会此次对贷款风险分类进行了调整，明确要求，符合正常类标准的，应当划为“正常”类，这样一来能够节省融资成本高达3%。

      经银行业金融机构审核合格后，允许符合条件的小微企业办理续贷，对银行和小微企业无疑都是利好，将有力解决小微企业“倒贷”问题，降低小微企业融资成本。小微企业不必像之前那样心焦贷款到期时间了，提前把手续做好，资金衔接到位有利于企业持续经营。

      银监会还鼓励各家银行开发符合小微企业资金需求特点的流动资金贷款产品。在还款方式上，要求合理采取分期偿还贷款本金等更为灵活的还款方式，减少小微企业到期一次性还款的压力。

      加强小微企业贷款风险管理

      今年上半年的不良贷款新增的速度并未明显减缓，当前，由于部分行业持续承压，企业负债水平整体上升，资金链趋紧，银行风险形势更趋复杂严峻。

      续贷对将有效解决小微企业流动资金周转中出现的“倒贷”问题，对小微企业是一大利好，但是对银行来讲，将要承担更多的贷款风险。因此，银行贷款的风险防控需要重视。

      这就需要银行要加强对续贷的贷前审查和贷后管理，要多渠道掌握小微企业经营与财务状况、对外融资与担保情况、关联关系以及企业主个人资信等信息，掌握小微企业真实财务状况。建立对续贷业务的监测分析机制，提高对续贷贷款风险分类的检查评估频率。

      可以预见，续贷闸门放开后，将对小微企业减负起到立竿见影的作用，减少了小微企业走民间金融渠道，有效降低了小微企业融资成本。同时，银行还应该做好小微企业贷款风险管理，及时掌握小微企业真实的经营状况。