宝宝类理财产品收益不断走低 专家:建议优化资产配置

　　近日，余额宝平台上部分货币基金年化收益率跌破3%，引发投资者关注。今年以来，包括余额宝在内的“宝宝类”理财产品的收益率一路走低，原因何在？除了这类产品，百姓稳健理财还有哪些选择？财经早餐会我们就来聊聊这个话题。

　　最近，有不少投资者感叹，“知道余额宝收益越来越低，但没想到最近都‘破3’了。”今年5月份起，余额宝平台陆续开放给天弘基金之外的其他基金公司，尽管选择多了，但是余额宝们的收益率却在走低。余额宝之外，另一大“宝宝类”理财平台腾讯理财通的货币基金收益率也在持续下行。这几个月来，整个市场上货币基金收益率的下行趋势非常明显，二季度货币基金平均年化收益率3.92%，相较一季度有所回落。截至8月15号，市场上货币基金的平均收益率只有3.35%，创出货币基金收益率的年内新低，并且还处于下行趋势中。

　　货币基金收益率为何会连续走低？业内分析，货币基金的收益率主要取决于市场流动性的宽裕程度，今年尤其是二季度以来，在实体企业融资难、经济下行压力加大等背景下，受益于政策驱动，市场流动性状况向好，因此货币基金可投的国债、金融债、同业存单等收益率全线下跌，导致收益萎缩。另外，随着“T+0赎回提现业务”限制等监管政策的加码，弱化了货币基金申购赎回灵活的特点，货币基金也渐渐失宠。天弘余额宝基金规模从一季度末的1.69万亿元下滑到二季度末的1.45万亿元，下滑幅度达13.92%。

　　“宝宝类”产品收益率一路走低，是不是应该赎回后再购买其他理财产品呢？业内给出的答案是要视每个投资人的具体情况来定。对于有小额流动资金理财需求的投资者来说，“宝宝类”理财产品仍是不错的选择。当然，业内人士建议，如果投资者对流动性没有太多要求，也可以考虑短期理财、大额存单、银行结构性存款等理财工具。短期理财就是以流动性换取更高的收益。银行、券商、保险等机构都提供这类产品。近期数据显示，上周银行理财平均年化收益率为4.66%，以20万元本金测算，一年的预期收益约为9320元。

　　至于大额存单和银行结构性存款。综合部分银行公布的利率，近期1年期、2年期、3年期、5年期大额存单的利率分别为2.28%、3.18%、4.15%、4.19%，要比普通的定期存款高一些。此外，流动性更好的银行结构性存款大多数是一年期以内，如果存一年期预期收益率在4%左右，虽然名义上保本不保息，但是这一产品主要投资银行存款等，部分挂钩汇率、利率、商品等指数，一些银行是有可能达到预期最高收益的。

　　当然，专家也建议投资者优化资产配置，不要将所有鸡蛋放在同一个篮子里。此外，还应坚持长期价值投资理念。面对短期高收益理财产品，大家也需提高警惕。