存款保险制度：撬动中国金融改革的战略支点

    导读 

    为了建立和规范存款保险制度，依法保护存款人的合法权益，及时防范和化解金融风险，维护金融稳定，中国人民银行起草了《存款保险条例（征求意见稿）》（以下简称征求意见稿）。为进一步增强立法的公开性和透明度，提高立法质量，现将征求意见稿及说明全文公布，向社会征求意见。

    存款保险制度的推出，将会把金融改革进程向前大大推进了一步。事实上，在金融改革多点推进、千头万绪的大背景下，推出的存款保险制度既是一枚投向金融改革池子里的石子，同时更是撬动多项金融改革的战略“支点”。

    存款保险：撬动金融改革的支点

    在谈存款保险之前，让我们先看看中国金融领域长期存在的一些困境：

    小微企业贷款难。尽管监管机构三令五申，商业银行要加大对小微企业的支持力度，但时至今日，小微企业融资难仍然普遍存在。更有甚者，2011年以来，房地产、政府融资平台对资金的渴求日益强烈，挤压效应下，小微企业贷款难演变为贷款难、贷款贵。

    民营资本难以进入金融业，特别是银行业。从1979年至2012年30多年间，我国银行业人民币信贷余额从2040亿元增加到63万亿元；资产总量从1978年的1512亿元增长到目前的160多万亿元。但银行业的国有控股体制没有改变，大型国有银行与政府控股的商业银行占商业银行资产总规模的95%，民营银行仅占5%。尽管今年有5家民营银行获批筹建，但在缺乏存款保险制度的支撑下，民营银行依然难成气候。

    打破改革“死循环”的困境，出路在于建立存款保险制度。

    目前，包括利率市场化、汇率市场化、资本项目开放、金融市场对内对外开放等多项重大金融改革，启动至今已持续十几年，有进展但仍任重而道远。从顶层统筹的视角考量，建立存款保险制度可成为推动上述一系列改革的重要前置性条件。

    举例而言，推进存款利率市场化，各界最大的担心在于，一些农信社等实力较弱的金融机构难以承受改革的阵痛。

    再例如，村镇银行、小贷公司等中小金融机构是民间资本进入金融业的主要渠道，存款保险制度的建立，将为村镇银行、小贷公司带来强有力的安全保障。在没有存款保险的情况下，政府隐性担保往往更倾向于国有银行和大型银行，储户也倾向于在国有银行存款。

    破题小微企业融资难亦是同理。当存款保险制度建立、利率市场化以后，银行给大中型企业发放贷款收益将下降。生存压力下，银行想维持较好的收益，就必须寻找定价更高的客户，这时可以承受较高定价的中小微企业，将成为银行争抢的客户。

    此外，对于一国而言，资本项目可兑换需要四大条件，即宏观经济的稳定、金融监管的完善、外汇储备的充足、金融机构的稳健。其中，金融机构的稳健，又与存款保险制度息息相关。

    基于此，当下推进金融改革的一条主逻辑开始清晰：以建立存款保险制度为突破口，形成市场化的金融机构的退出机制，撬动利率市场化、资本项目可兑换、金融市场对内对外开放等改革，进而从根本上解决小微企业贷款难等长期存在的金融难题。

    2013年7月2日 摘自：第一财经日报 作者：聂伟柱